Trading Ndx Options

As Opções de Índices Europeus de Negociação Atualizadas em 23 de outubro de 2016 estão entre as opções negociadas mais ativamente: SPX (opções no Índice SampP 500, RUT (Russell 2000), NDX (NASDAQ 100) principalmente porque é mais confortável para investidores individuais investirem No mercado de ações 34 - ou um segmento do mercado - ao invés de um estoque individual. Os comerciantes que usam opções de índice devem exercer a devida diligência, porque estes filhotes são diferentes das opções de estilo americano. Todas as opções em ações ou ETFs (troca Se você não está ciente dessas diferenças, que podem ser prejudiciais à sua saúde financeira. Algumas opções europeias cessar a negociação no fechamento dos negócios na quinta-feira, um dia antes do preço de liquidação do índice é determinada. São referidas como opções liquidadas AM. Outras opções de índices são negociadas na sexta-feira e o preço de liquidação é determinado pelo preço de fechamento do índice específico. O problema é que não existem avisos para os comerciantes novatos. Quando você compra ou vende qualquer opção, é sua responsabilidade saber o que você está negociando. O símbolo da opção fornece alguma ajuda, mas o comerciante inexperiente pode ser confundido facilmente. Se você tende a sair de posições antes da expiração (eu recomendo fazer isso), então você pode não acreditar que é importante saber a diferença entre as opções AM - e PM-liquidada. No entanto, isso realmente importa, principalmente porque o dia extra de negociação afeta o preço de mercado da opção Quando uma opção de índice de estilo europeu não é negociada na sexta-feira de vencimento, você deve sair antes do fechamento dos negócios na quinta-feira. Se você negligenciar fazer isso, não haverá oportunidade de fechar a posição sexta-feira de manhã, e nenhuma maneira de evitar o risco significativo associado com a determinação do preço de liquidação. AM vs. opções PM resolvidas RUT e NDX opção comerciantes são poupados qualquer confusão porque todas as opções são AM resolvido. Assim: As opções param de operar no fechamento do mercado na quinta-feira, antes do vencimento sexta-feira. O preço de liquidação é calculado a partir dos preços de abertura de cada uma das ações do índice. Para detalhes sobre como isso funciona, leia o post sobre preços de liquidação. As opções SPX originais expiraram apenas na sexta-feira de cada mês, fazendo (quase) tudo acolhedor. Hoje, não só há um conjunto de opções que expira todas as sextas-feiras (SPXW). Mas há manhã e pós-o-fechar vencimento vezes. O preço de liquidação final (preço de índice de fechamento oficial) para estas opções de terceira sexta-feira é calculado usando o preço de abertura para cada ação individual no índice. O processo é idêntico ao usado para as opções RUT e NDX e às vezes deixa os comerciantes menos experientes zangados e confusos quando o preço de liquidação difere das expectativas. Em 2011, as opções do Índice SampP 500, negociadas eletronicamente, com o ticker 34SPXpm34 começaram a operar. As duas opções de SPXPM e SPXW são negociadas na sexta-feira. O valor de liquidação de exercício é o preço de fechamento oficial do Índice SampP 500, conforme relatado pela Standard amp Poor39s, na sexta-feira de vencimento. NOTA: As opções de SPXpm não são as mesmas que 34 SPX original, 3ª opção de sexta-feira34 porque as opções de SPXpm são negociadas um dia mais (vencimento sexta-feira). SPXW opções são emitidas para expirar sexta-feira, numa base semanal - mas nunca na sexta-feira 3rd. Essa terceira sexta-feira é reservada para 34original34 opções SPX. As opções SPOM EOM (final do mês) foram adicionadas ao mix em meados de 2014. Essas opções são negociadas no dia de vencimento, são liquidadas pelo PM e expiram no último dia útil do mês do calendário especificado. Essas opções também são negociadas sob o símbolo SPXW. Se você achar que isso é confuso, então pode ser melhor evitar trocar opções SPX - até que você tenha uma compreensão clara das diferenças. 5 Coisas que você deve saber para negociar opções de índice Aprenda esses conceitos básicos para trocar com êxito SPX, VIX, outros No mundo de negociação de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Equity opções são muito populares mdash para o mdash razão boa, mas o foco deste artigo é sobre o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. O Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) eo SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você quiser com sucesso o comércio de opções de índice: 1: Opções do comércio de grandes índices ativos, sob whatrsquos chamado o estilo europeu. Opções sobre ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente vai, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são que as opções europeias: são liquidados em dinheiro mdash não há ações de mudança de mãos no vencimento não pode ser exercido antes da expiração têm um método diferente para o cálculo do fechamento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço do mundo real. É calculado usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice naquele mdash de sexta-feira e então supõe que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o valor de índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: Opções de índices oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto para raras ocasiões isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap. Essa diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índices são negociadas muito ativamente. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo, porque ele / ela tem uma oportunidade de comércio com as ordens de outros comerciantes mdash e não é dependente de negociação com os criadores do mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de oferta / solicitação são reduzidas e isso torna mais fácil obter um preço melhorado para suas ordens. NOTA: Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de negociação, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como introduzir ordens de limite. 4: Há ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes, ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem uma carteira que é tão semelhante à do índice quanto possível. Estes ETFs também têm despesas comerciais e (pequenas) taxas de gestão para que a correlação não é 100. Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA: Estas opções do ETF negociam o dia inteiro no terceiro sexta-feira do mdash do mês o mdash típico do sexta-feira do estilo americano e as opções maiores do índice não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afecta o seu valor, especialmente como expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, que leva 10 contratos ETF para dar os (muito semelhantes) os resultados da negociação de uma opção de índice. Isso permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. Opções SPY estreitamente representam 1/10 de um SPX IWM opções estreitamente representam 1/10 de um. RUT QQQ opções estreitamente representam 1/40 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, como descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly mdash onde os preços de liquidação são determinados no 1 º, 2 º, 4 º e 5 º sextas - feiras do mês mdash são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação mdash e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor imprudente. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele / ela está considerando a negociação. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as bolsas de opções e a Clearing de Opções Clearing são certas de que as condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar todos. Mas os comerciantes de varejo devem fazer seu homework e verificar dobro os aspectos diferentes das opções do índice que planeiam negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. Os intercâmbios eo OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educativo sobre negociação de opções, praticamente tudo de graça. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Opções para Rookies. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-coisas-você-deve-saber-para-comércio-índice-opções-spx-vix-spy-iw /. Deixa a primeira revisão os veículos disponíveis a você como um comerciante do começo, e então nós reveremos a metodologia que lhe permite negociar rentably com um mínimo do tempo requerido durante o dia , E um mínimo de interferência com o seu trabalho. Veículos de Negociação Menos de 500 - Um contrato de compra ou venda QQQ (NDX / 40) Suponhamos que você tem recursos muito limitados e você abre uma conta de 500 com Ameritrade, E-trade ou uma das outras discounters. Certifique-se de obter aprovação para compras de opção, como há pouco mais você pode comprar para 500. Você também vai precisar de acesso à Internet durante o dia, embora você não necessariamente precisa de acesso à Internet para a sua conta para negociação. Um telefonema é tão rápido. Verifique se a mesma baixa comissão é cobrada. Antes de negociar, você precisará acessar o Yahoo Finance. Digite QQQ à esquerda do botão get quotes e, em seguida, selecione opções no menu suspenso à direita desse botão. Role para baixo para a longa lista de opções QQQ com símbolos de ticker, lance e cotações pedidas e, mais importante, interesse aberto. Você sempre quer negociar um contrato com alto interesse aberto, uma vez que será o mais líquido com o menor spread entre a oferta eo pedir. Se um contrato tiver alta taxa de juros, sua ordem de limite provavelmente será preenchida entre a oferta postada e os preços solicitados. Compre um com baixo interesse aberto e você terá que usar uma ordem do mercado para comprá-lo ou vendê-lo, e você será enfrentado sempre com um negociante enorme e desfavorável espalhado em mercados rápidos. Geralmente, você obterá a maior porcentagem de retorno comprando um preço de exercício ligeiramente acima do preço atual, no caso de uma chamada, e ligeiramente abaixo do preço atual, no caso de um put. Menos de 1200 - contrato CBOE mini NDX (NDX / 10) Este contrato é quatro vezes maior do que o contrato QQQ e cerca de quatro vezes o preço. Exercício de nos contratos de dinheiro é em dinheiro e não em ações QQQ, e é automático na maioria das corretoras. Isso significa que você deve vender opções QQQ antes do vencimento, a menos que você tenha dinheiro suficiente em sua conta para ter o contrato ou contratos exercidos sobre a margem. Com o mini CBOE, não há nenhuma exigência prática para trocá-lo antes da expiração. Caso contrário, as instruções são as mesmas que para QQQ, exceto que o símbolo ticker para yahoo é MNX. Mais de 5000 - estoque QQQ (NDX / 40) Comprando e vendendo o QQQ, um estoque de rastreamento NDX, na margem é a maneira mais conservadora para o comércio. Certifique-se de que sua conta no corretor de desconto é aprovada para compras com margem. Quando um balanço típico de 2 dias de 3 pontos no QQQ produzirá geralmente um lucro 50 em uma das opções acima, o mercado está indo ser em torno de um tempo longo, e você não deve estar em nenhuma precipitação grande. A taxa de comissão de seu corretor de desconto é fundamental aqui como Schwab irá cobrar 60 dólares ida e volta, enquanto a maioria das outras discounters irá cobrar no bairro de 30 para ordens de limite. Ordens de mercado com uma comissão de 7 são quase sempre vai ser um mau negócio sobre o spread bid-ask. Um ponto QQQ é 100 em um lote arredondado de 100 ações agora vendendo em cerca de 8000. Você precisa de um balanço de 3 pontos para o comércio de fazer sentido. A economia é muito melhor se você tem 10.000 de capital e trocar 200 ações de cada vez. Mais de 25000 - CME NDX mini contrato (NDX / 5) Para negociar este contrato de futuros você vai precisar de uma conta de commodities com um corretor de commodities de desconto. Com 25.000 você tem margem suficiente para negociar o grande contrato NDX, um instrumento que lhe dá cerca de 330.000 de exposição. No entanto, recomendo fortemente contra, como todas as encomendas de grande contrato deve ir para o chão, onde o comerciante chão tem 2 minutos antes que ele tem que atender a sua ordem e você não vai ter um relatório de preenchimento de cerca de 10 minutos. Uma ordem de limite é provável que seja fora da marca 2 minutos depois que ele é colocado, e uma ordem de mercado em um contrato de futuros pode ser um wild card real em um mercado em movimento rápido. Em contraste, o contrato mini NDX (cerca de 65.000 de exposição) comércios eletronicamente sem ir ao chão, e você pode obter preenchimentos instantâneos de seu corretor. Além disso, o CME fornece citações em tempo real, em tempo real, para este contrato na web, no CME Real Time Quotes, sob o símbolo NQZ00, na parte inferior da lista. A página é atualizada a cada poucos segundos automaticamente, para que você e seu corretor exibam as mesmas informações que você chama no seu pedido. As comissões são muito mais baixas do que para negociações de ações de rastreamento de QQQ, como uma volta redonda custará somente 29 na maioria de discounters, e não há spreads como em opções. Como negociar Todos os instrumentos acima negociados de acordo com o mesmo ritmo. A primeira coisa que você precisará é de acesso e familiaridade com um gráfico horário do NDX ou QQQ. A tabela abaixo é de Bigcharts. Você precisará ir para o quadro lateral, selecione uma média móvel e digite 20, em seguida, selecione bandas de bollinger, em seguida, para o primeiro indicador inferior selecione Williams R e, em seguida, para o segundo indicador inferior selecionar o MACD. Jogue com ele até que você possa duplicar o gráfico que você vê abaixo. Este gráfico pode apenas sentar em uma janela extra Netscape dormente durante a maior parte do dia, enquanto você faz outras coisas. Você deve verificar e atualizar a tela a cada duas horas. Você vai notar que as 20 bandas de período Bollinger ea média móvel de 20 períodos dar-lhe excelentes pontos de entrada e saída quando o NDX é tendência. Basicamente, você vende sempre que o QQQ atinge a média móvel (ou talvez um ponto acima) e você compra de volta sempre que o QQQ atinge seu menor bollinger (ou talvez 50 centavos abaixo). Lembre-se, o objeto de negociação não é para capturar cada último níquel, mas para aumentar o dinheiro em sua conta. Você não perdeu nada se o NDX se move além de seu ponto de saída. Nos últimos 10 dias o NDX foi uma venda cada vez que o Williams R atinge a linha 20, e uma compra cada vez que atinge a linha 80. Você também vai notar que o período 10 Williams R tende a ser um par de horas cedo. Esta é uma coisa boa, porque o feed de dados Bigcharts é de cerca de 30 minutos atrasado, ea última barra horária que você vai ver naquela borda direita dura de sua tela é de uma hora atrás. Então você precisa de um indicador que o alerta para começar a prestar atenção antes que a volta provável chegue em tempo real. O Williams R é o seu indicador básico. Nos últimos 10 dias, o indicador horário mais preciso em retrospecto é o 12/26 MACD. Mas no momento em que você vê uma barra de divergência MACD inferior no histograma, ou uma marca na direção oposta à linha D na extremidade direita direita da tela, duas horas de nova tendência já passaram por você. O MACD é demasiado atrasado para ser um sinal útil, mas é importante porque você quer incorporar uma posição quando a linha de hora D ainda for tendência de encontro a você, e você quer sair de sua posição quando a linha de D de hora em hora estiver tendendo em seu favor . Por outras palavras, o fuso horário de acção está geralmente entre o sinal Williams R e o sinal MACD. Uma vez que o sinal de Williams R pisca, você deve alternar para um gráfico de cinco minutos em tempo real disponível gratuitamente em Ask Research. Selecione QQQ ou NDX conforme apropriado e deixe o tempo nos 5 minutos padrão, desmarque a caixa de volume e verifique as caixas Williams R e MACD em Configurações do Gráfico de Indicadores, clique em Ir e, em seguida, observe o gráfico semelhante ao abaixo. Este gráfico será atualizado automaticamente a cada três minutos. Você pode fazê-lo atualizar com muito mais freqüência, se desejar, selecionando a taxa de atualização automática na parte inferior. Você notará que o Williams R neste gráfico de 5 minutos pregou cada top QQQ negociação e inferior em 10/12/00 quando bateu o 0 e 100 linhas, respectivamente. Sobre o pânico cobertura curta de 10/13/00, pregou cada entrada de negociação para o lado longo na linha 30. A dificuldade psicológica que cada comerciante enfrenta é o fato de que, como este indicador R está subindo (ou caindo) na borda direita dura de sua tela, você não tem como saber que ele não vai continuar a subir (ou a cair). Lembre-se, porém, que toda a metodologia descrita neste post é projetado para estar certo da tendência, observando a tendência semanal e, em seguida, perfuração para baixo para o diário, o horário e os 5 minutos tendências a certeza de que estamos maximizando a probabilidade de Uma boa entrada em um curto prazo contra-tendência extrema. Se o dma 3 no gráfico diário está aumentando consistente com uma tendência semanal positiva, você agressivamente entrar longa (comprar chamadas) em baixa tendência baixos e sair menos agressivamente / rapidamente em alta de tendência. Se o 3 dma no diário está caindo consistente com uma tendência semanal negativa, você agressivamente entrar em curtas na alta tendência de contração e sair menos agressivamente / rapidamente nos mínimos. Se o diário 3 dma está se movendo contra a tendência semanal (como é no dia em que isso é escrito), então você deve entrar e sair agressivamente com proteção de parada cuidadosa. Uma vez que os comerciantes opção não pode usar pára eficazmente, eles devem ficar de lado até que o semanário e diário estão executando na mesma direção. Gestão de Riscos. O elemento mais importante da gestão de risco é ter e seguir um sistema que mantém negociação com a tendência em todos os quadros de tempo relevantes. Para os comerciantes de opções que utilizam o sistema, o único meio eficaz de controle de risco é vender o contrato assim que tiver lucros econômicos decentes. Lembre-se que quando você compra uma opção que você está pagando por tempo. Quanto menos tempo você mantê-lo, menos você paga. Você deve vender a opção enquanto o mercado está funcionando em sua direção, enquanto o prémio é elevado eo contrato é ativamente oferecido por outros comerciantes. Em outras palavras, se você possui uma chamada que você deve vendê-lo enquanto QQQ está subindo, e se um colocar, enquanto ele está caindo. Espere até que o mercado vire, eo prêmio desmorona e seus lucros derretem afastado muito rapidamente. Devido a esta flutuação no prémio ou valor de tempo e volatilidade, parar ordens de perda de opções são uma idéia muito ruim. O controle de risco mais importante é incorporado no sistema de negociação ea alavancagem do contrato ea limitação de seu risco ao preço que você pagou. Portanto, se o mercado começa a correr contra você (indicando uma mudança de tendência diária provável), então você deve vender o contrato no primeiro movimento de hora em hora R em sua direção. A maioria das mudanças de tendência envolverá um novo teste do ponto de fuga (o preço ao qual você comprou a opção) e você deve vender a opção no primeiro reteste antes que o mercado reverta e volte na direção da nova tendência. A vantagem de negociar o QQQ ou o contrato mini NDX é que você pode usar ordens stop loss para limitar suas perdas. Uma segunda vantagem é que você pode e deve esperar até que o Williams R gira um tick na direção de seu comércio antes de negociar qualquer veículo. Ao contrário de uma opção, um elemento muito importante de controle de risco ao negociar o QQQ ou o contrato NDX está entrando assim que o mercado começa a se mover na direção de seu comércio. Em seguida, você coloca uma ordem stop loss acima do nível alto (ou abaixo do nível baixo) imediatamente antes da entrada. Quanto mais rápida a entrada, mais apertada a parada. Em outras palavras, se o NDX reverte em você e passa pelo alto (ou baixo) que você acabou de vender (ou comprou), então você não quer possuir essa posição ainda. Em seguida, você reentra na próxima alta mais alta (ou inferior baixa) da mesma forma até que a ação de preço indica uma mudança de tendência diária potencial, ou você obtê-lo direito Em geral, as ordens de parada não fazem sentido em tudo exceto em referência totais relevantes do gráfico Ou fundos. Parte do seu controle de risco é ter uma estratégia de saída que força você a deixar seus lucros correr. Isso significa que você sair usando o mesmo método, perfuração para baixo de tendências semanais, diárias, horárias e, finalmente, 5 minutos e sair imediatamente após o mercado inverte contra a sua posição. Alguns comerciantes vão modificar a regra de gestão de risco acima, insistindo que o alto a ser negociado ser acompanhado por uma menor no 5 minutos RSI indicador ou um menor no 2 minuto MACD histograma (ou que um baixo a ser negociado ser acompanhado por Um nível mais baixo nestes indicadores). Este refinamento garante que o curto prazo para cima movimento (ou downmove) a ser negociado é acompanhada por queda momentum, aumentando assim as chances de uma mudança de direção imediata em seu favor. Em geral, esta modificação não deve resultar na perda de muitos pontos rentáveis ​​de entrada e saída. Esta mesma modificação pode ser aplicada a operações de opção. Alguns comerciantes vão mais longe e insistem em esperar por uma segunda baixa mais baixo ou mais baixo antes de entrar ou sair de um comércio. Em geral, esta modificação é desejável apenas para operações de saída em extremos na direção da tendência, como seguro extra que os lucros têm sido autorizados a correr para a máxima extensão razoável. Qualquer assimetria em sua estratégia de negociação deve ser tendenciosa na direção da tendência. Preste atenção a este Web site e ao comércio do papel o sistema antes que você comece o dinheiro real. Lembre-se que o mercado será em torno de um longo tempo, e não há pressa. Você trocará melhor se sentir que compreende o que está fazendo. (C) 2000 Yggdrasil. Todos os direitos reservados.